ЦБ РФ планирует проводить мониторинг ESG-отчетов ПАО
Банк России планирует проводить мониторинг нефинансовых отчетов компаний, сообщил начальник управления развития корпоративных отношений департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин на семинаре "Практические вопросы раскрытия ESG-информации в контексте рекомендаций Банка России", организованном "Интерфакс-ЦРКИ".
Банк России в июле 2021 года выпустил для публичных акционерных обществ (ПАО) рекомендации по раскрытию нефинансовой отчетности, рекомендовав им сообщать, как они учитывают факторы, связанные с воздействием на окружающую среду, социальную сферу и развитием корпоративного управления (ESG - Environmental, Social, Corporate Governance), а также как они внедряют эти факторы в бизнес-модель и стратегию развития.
"Рекомендации изданы только пару месяцев назад, и еще практика их реализации не накоплена. Будем очень внимательно следить за процессом, как российские компании будут их применять, будем собирать вопросы от компаний и стараться давать на них ответы", - заявил Якушин в ходе семинара. По его словам, Банк России "в любом случае будет проводить мониторинг тех отчетов, которые компании раскрывают".
При этом он не исключил возможности применения подхода "comply or explain" (следуй требованиям или объясняй неисполнение) при раскрытии нефинансовой информации.
"Возможно, сделаем ту же форму, но пока мы обсуждаем это внутри себя. Форму, я имею в виду, аналогичную comply or explain по Кодексу", - сказал Якушин. Такой подход сейчас используется при оценке соблюдения ПАО принципов Кодекса корпоративного управления.
ФОРМА...
Согласно рекомендациям, основным документом для раскрытия нефинансовой информации является годовой отчет компании.
В том случае, если идет речь о группе компаний, то Банк России рекомендует делать раскрытие на консолидированной основе в целом по группе. "Но если в группу компаний входят ПАО, особенно если они торгуются на рынке, то, соответственно, для них тоже следует такую отчетность составлять и публиковать", - сказал Якушин.
Однако при этом входящим в группу компаниям следует оценить запрос на получение информации непосредственно от них самих со стороны всех заинтересованных лиц: не только акционеров и инвесторов, но и общества, государства, клиентов, потребителей.
Кроме того, ЦБ РФ рекомендовал компаниям проводить "независимую внешнюю оценку нефинансовой информации".
Оценку можно запросить как у аудиторской организации, так и у "внешней независимой организации", следовало из выступления Якушина.
"Мы не устанавливаем какую-либо конкретную форму, мы просто пока подчеркиваем важность проведения внешней независимой оценки", - подчеркнул он.
... И СОДЕРЖАНИЕ
В опубликованных в июле 2021 года рекомендациях регулятора нет закрытого перечня данных, которые компании должны раскрывать. Им предложено самим определять, какая информация существенна для заинтересованных лиц и потому должна быть опубликована.
По словам Якушина, без анализа существенности информации ее раскрытие никогда не станет востребованным. Меньше всего ЦБ РФ хочет формального соблюдения рекомендаций, лучше, чтобы компании осознали необходимость анализа и четкого представления того, какая информация необходима всем заинтересованным лицам, и, собственно, приводили ее в своих отчетах, заявил он.
Ключевое пожелание регулятора - раскрытые данные должны быть объективны.
Компании нередко стремятся предоставить только выгодную им информацию, об этом говорилось в опубликованном летом докладе IOSCO (Международная организация регуляторов в сфере ценных бумаг), напомнил Якушин. "Это неправильно, информация должна быть объективной", - подчеркнул он. Необходимо давать пояснения не только о положительных изменениях, но и о каких-то негативных эффектах, чтобы "формировать объективную картину", считает он.
Кроме того, по его оценке, у компаний пока вызывает сложности использование сценарного анализа (метод управления рисками, заключающийся в моделировании возможных ситуаций). Его рекомендуется использовать при формировании стратегии устойчивого развития, стратегии компании. Есть различные международные организации, составляющие климатические сценарии, основанные на научных методах. "Компаниям следует использовать этот сценарный анализ, это важно", - сказал Якушин.
По его словам, компаниям также важно в своих отчетах не только приводить набор осуществляемых действий в рамках ESG-повестки, но и рассказывать о результатах.
"Потому что это важно для того, чтобы оценить, что действия компании реально привели к каким-то изменениям в ее производственном процессе и, соответственно, в воздействии на окружающую среду, в социальных вопросах и т.д.", - сказал Якушин.
России вслед за мировыми тенденциями придется предпринимать меры по унификации и стандартизации подходов к выдаче ESG-рейтингов компаниям, возможно, с участием регулятора, считает директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына.
"ESG рейтинги сейчас находятся под очень пристальным вниманием регуляторов во всем мире. Потому что никто не хочет повторения истории 2008 года с кредитными рейтингами, когда стало понятно, что нельзя столь слепо и безоговорочно им доверять", - сказала она в интервью РБК в понедельник.
По ее словам, сейчас даже беглый анализ ESG-рейтингов или рэнкингов одной и той же компании от разных провайдеров показывает, что порой эти рейтинги кардинально различаются - "они могут быть в разных вселенных", что нельзя сказать об их кредитных рейтингах, которые можно сопоставить. "Потому что каждый из провайдеров ESG-рейтингов использует свою собственную уникальную методологию. Как правило, они являются довольно закрытыми и сложными для оценки, что же является ключевыми факторами этого ESG рейтинга", - пояснила Курицына.
"Поэтому мы тоже смотрим очень внимательно на то, как работает у нас эта система, и нам кажется, что в любом случае придется здесь вслед за мировыми тенденциями какие-то меры по стандартизации, унификации, гармонизации подходов к ESG-рейтингованию предпринимать. Вероятно, может быть, и с участием регулятора", - добавила директор департамента корпоративных отношений Банка России.
ЦБ РФ разрабатывает два документа по раскрытию нефинансовой информации финкомпаниями
Банк России разрабатывает два документа в рамках ESG-повестки, сообщила директор департамента корпоративных отношений Центробанка Елена Курицына на конференции, посвященной теме ESG на страховом рынке.
Пока оба документа будут носить рекомендательный характер, но в перспективе участники финансового рынка должны быть готовы к переходу на обязательный порядок подготовки нефинансовой отчетности.
"У нас сейчас в работе два документа", - сказала представитель ЦБ, пояснив, что один касается информации, "которую финансовые компании должны предоставлять своим клиентам при предложении финансовых продуктов и услуг". Кроме того, по ее словам, ЦБ готовит рекомендации "по раскрытию информации широкой общественности, любым заинтересованным лицам", скорее всего, "такое раскрытие состоится на сайте организации" в разделе нефинансовой информации. "Рекомендации ЦБ дадут ориентиры, как такую информацию раскрывать. Необходимо дать определенные если не стандарты, то хотя бы какие-то модели для подобного раскрытия", - пояснила Курицына.
Пока оба документа будут в формате рекомендаций, в том числе потому, "что полноценное регуляторное раскрытие для страховых компаний и других компаний финансового сектора сложно без обязательного раскрытия вашими клиентами из корпоративного сектора", отметила представитель ЦБ.
Курицына напомнила, что ранее Банк России опубликовал доклад о климатических рисках, по результатам обсуждения этого доклада вышло информационное письмо ЦБ об учете климатических рисков.
"Регулятор обращает внимание участников рынка, и в первую очередь страховых компаний, на то, что есть такая проблематика. Письмо ЦБ никаких конкретных шагов не предлагает, метрик и формул не создает, - продолжила она. - Вместе с тем компании должны учитывать в своих решениях климатические риски и ESG-факторы, нам важно было обратить внимание страховых компаний на необходимость учета этих вопросов в принятии бизнес-решений по страхованию того или иного объекта, рисков той или иной компании, учитывать эти вопросы при инвестировании активов".
Сегодня идет большая дискуссия в мире о том, правильно ли называть эту информацию нефинансовой, совершенно точно все понимают, что она "из нефинансовой превращается в финансовую", сказала представитель ЦБ. Все факторы ESG "так или иначе, рано или поздно, прямо или косвенно оказывают влияние на финансовые показатели", отметила она.
В настоящее время также ставится вопрос о разработке единого глобального международного стандарта нефинансовой отчетности, стандарт будет сопоставим со стандартом МСФО. После этого логично, чтобы такое раскрытие переходило уже из сферы рекомендательной в сферу обязательную. Отчетность "будет целостная, последовательная, можно будет сравнивать отчетность за разные периоды", полагает представитель регулятора.
По данным, приведенным Курицыной, на текущий момент на глобальном уровне существует больше 70 стандартов по раскрытию информации, так или иначе относящейся к ESG.
Она привела данные исследования международного объединения финансовых регуляторов о трех возможных сценариях и потерях финансовых институтов при переходе к "зеленой" финансовой системе. При оптимальном сценарии поэтапного и планового перехода потеря капитала для компаний-участников может составить 7-8%, при бессистемном и хаотичном переходе - уже 14-15%. Сценарий, когда такой переход "слишком поздно начат и слишком мало для этого сделано", может привести к потере 50% капитала. Начинать надо было вчера, сделала вывод представитель ЦБ.
Глава Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс предложил ЦБ создать глоссарий по теме ESG, союз готов взять на себя часть нагрузки, сообщает Интерфакс. Кроме того, Юргенс объявил в ходе конференции о создании рабочей группы по ESG в рамках ВСС "для взаимодействия с ЦБ, Минфином, с центром устойчивого развития и другими организациями".
Юргенс подчеркнул, что переход к "зеленой" экономике сопоставим по масштабу задач с промышленной революцией, особенно с учетом того, что в российской экономике доля добывающих отраслей составляет 60%.
ESG-повестка ставит глобальные, принципиальные и философские вопросы, уверен Юргенс.
России придется унифицировать подходы к ESG-рейтингованию, возможно, с участием регулятора - дирдеп ЦБ РФ
России вслед за мировыми тенденциями придется предпринимать меры по унификации и стандартизации подходов к выдаче ESG-рейтингов компаниям, возможно, с участием регулятора, считает директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына.
"ESG рейтинги сейчас находятся под очень пристальным вниманием регуляторов во всем мире. Потому что никто не хочет повторения истории 2008 года с кредитными рейтингами, когда стало понятно, что нельзя столь слепо и безоговорочно им доверять", - сказала она в интервью РБК в понедельник.
По ее словам, сейчас даже беглый анализ ESG-рейтингов или рэнкингов одной и той же компании от разных провайдеров показывает, что порой эти рейтинги кардинально различаются - "они могут быть в разных вселенных", что нельзя сказать об их кредитных рейтингах, которые можно сопоставить. "Потому что каждый из провайдеров ESG-рейтингов использует свою собственную уникальную методологию. Как правило, они являются довольно закрытыми и сложными для оценки, что же является ключевыми факторами этого ESG рейтинга", - пояснила Курицына.
"Поэтому мы тоже смотрим очень внимательно на то, как работает у нас эта система, и нам кажется, что в любом случае придется здесь вслед за мировыми тенденциями какие-то меры по стандартизации, унификации, гармонизации подходов к ESG-рейтингованию предпринимать. Вероятно, может быть, и с участием регулятора", - добавила директор департамента корпоративных отношений Банка России.